Amortera eller spara – vad ger mest?
En jämförelse mellan att amortera extra och att spara pengarna, med ränteavdraget inräknat.
Amortering har en egenskap som inget sparande har. Du vet avkastningen i förväg, och den kan inte utebli. Den är dessutom exakt lika stor som låneräntan efter ränteavdrag, och det talet är utgångspunkten för allt annat här.
Avkastningen är låneräntan efter avdrag
Amorterar du 10 000 kr på ett bolån till 3,35 procent slipper du 335 kr i ränta per år. Men räntan var avdragsgill, så den verkliga besparingen är 335 kr minus avdraget på 30 procent: 234 kr. Alltså 2,35 procent, skattefritt och garanterat.
Under den nivån är amortering bättre. Ett sparande måste slå 2,35 procent efter skatt för att ha varit värt att välja.
Ränteavdraget avgör vilket lån som är dyrast
Sedan inkomståret 2026 är avdragsrätten en uttömmande lista. Ränta dras av bara för lån
- med pant i fastighet, tomträtt eller bostadsrätt, från en bank eller en bostadskreditgivare,
- för ny-, till- eller ombyggnad som ska bli ett sådant lån när bygget är klart,
- med säkerhet i noterade värdepapper eller fondandelar,
- från en pantbank, eller
- för köp av fordon, båt, skepp eller luftfartyg, om både säljaren och långivaren är näringsidkare, lånet har pant i objektet och objektet står registrerat på dig.
Allt annat ger ingenting: privatlån, samlingslån, kontokrediter, kreditkort, avbetalning i butik, lån av en privatperson. Under 2025 var avdraget halverat för de lånen, från 2026 är det borta.
Det vanligaste missförståndet är att avdraget skulle följa vad pengarna gick till. Det gör det inte. Det följer vad långivaren har som säkerhet, och för fordonslånen dessutom vem säljaren är och vem fordonet står registrerat på. Köper du bilen av grannen får du inget avdrag, hur mycket pant banken än tar.
Avdraget är 30 procent på underskott av kapital upp till 100 000 kr per person och år, 21 procent därutöver. Är ni två låntagare finns två trösklar.
| Lån | Ränta | Avdrag | Effektiv ränta |
|---|---|---|---|
| Bolån | 3,35 % | 30 % | 2,35 % |
| Bolån, över tröskeln | 3,35 % | 21 % | 2,65 % |
| Billån med pant i bilen | 5,5 % | 30 % | 3,85 % |
| Privatlån | 8,5 % | – | 8,50 % |
| Kontokredit | 18 % | – | 18,00 % |
Kalkylatorn räknar avdraget per lån utifrån lånetypen, så du får fram den högra kolumnen på dina egna lån.
Vad som kommer före jämförelsen
Bufferten. Två till tre månadsutgifter på ett konto du når samma dag. Amorterade pengar är inlåsta, och att få ut dem igen kräver ett nytt lån, en ny kreditprövning och kanske en ny värdering av bostaden. Går kylen sönder veckan efter att du fört över 40 000 kr extra till banken betalar du kylen med kontokreditens 18 procent. Det är den här ordningen folk oftast kastar om, och det är också den som kostar mest att kasta om.
Sedan det dyraste utan avdrag. En kontokredit på 18 procent eller ett privatlån på 8,5 procent slår varje realistiskt sparande. Här finns inget att resonera om.
Sedan ner till nästa gräns i belåningsgraden. Att ta sig från 71 till 70 procent halverar lagkravet på amortering, och många banker sätter ränterabatten i samma trappa. De sista kronorna före en gräns ger därför långt mer än låneräntan. Se Amorteringskravet 2026 och Omvärdera bostaden.
Sedan tjänstepensionen, om arbetsgivaren matchar det du själv lägger in. En matchning är svår att slå med något annat.
Först därefter blir det en jämförelse mellan bolåneräntan efter avdrag och förväntad avkastning efter skatt.
Vad sparandet beskattas med
På ett investeringssparkonto betalar du ingen skatt på vinster och utdelningar, utan en schablonskatt på kapitalet. Schablonintäkten är kapitalunderlaget gånger statslåneräntan sista november året innan plus en procentenhet, dock lägst 1,25 procent, och skatten är 30 procent av den.
Sedan 2026 finns ett avdrag som motsvarar schablonintäkten på de första 300 000 kronorna. Under det taket är sparandet i praktiken obeskattat. Gränsen gäller per person och omfattar ISK, kapitalförsäkring och PEPP tillsammans.
På ett vanligt sparkonto beskattas räntan i stället med 30 procent rakt av.
3 000 kr i månaden i tio år
Alltså 360 000 kr insatta.
Amorterar du dem på ett bolån med 2,35 procents effektiv ränta slipper du ungefär 45 000 kr i ränta, och skulden är 360 000 kr lägre.
Sparar du dem till 5 procents avkastning växer kapitalet i stället till omkring 466 000 kr, alltså 106 000 kr mer än du satt in. Det första talet står fast. Det andra är en förhoppning.
Vid exakt 2,35 procents avkastning går alternativen jämnt ut. Ligger sparandet över 300 000 kr tar schablonskatten en liten del av skillnaden.
Över tillräckligt lång tid ger sparandet mer i genomsnitt. Valet står ändå inte där, utan i hur mycket osäkerhet du vill bära samtidigt som du har en skuld. Under en enskild femårsperiod kan aktiesparandet mycket väl ligga back medan amorteringen levererat sina 2,35 procent varje år.
Två saker drar åt var sitt håll. Passerar du 100 000 kr i underskott av kapital faller avdraget till 21 procent, och då blir lånet dyrare på riktigt. Ligger sparandet under 300 000 kr på ett ISK är det obeskattat.
Om lånet är bundet
En extra inbetalning på ett bundet lån är en delvis förtidsbetalning, och banken kan ha rätt till ränteskillnadsersättning på beloppet. Många tillåter viss extra amortering per år utan kostnad, men det är ett avtalsvillkor, inte en rättighet. Fråga innan du för över pengarna. Se Ränteskillnadsersättning.
Risk och handlingsutrymme
Amortering minskar inte bara räntan utan också risken. Ett hushåll med hög belåning tål sämre både stigande räntor och fallande bostadspriser. Sparande ger något annat: pengar som finns kvar när något oväntat händer.
De flesta gör därför både och. Räkna på dina egna tal i kalkylatorn. Den visar vad en extra inbetalning gör med slutdatumet, och räknar ränteavdraget per lånetyp.
Källor
- Inkomstskattelagen (1999:1229) – 42 kap. 6 a–6 g §§ om avdragsrätten, 42 kap. 36 och 45–49 §§ om ISK, 67 kap. 10 § om skattereduktionen
- Skatteverket om avdrag för ränteutgifter
- Konsumenternas Bank- och finansbyrå om lån
Kontrollerat i september 2026. Det här är ingen rådgivning – avdraget beräknas på ditt totala underskott av kapital, så ränteutgifter och kapitalinkomster utanför verktyget påverkar utfallet.
Vanliga frågor
Vilken avkastning ger en amortering?
Exakt låneräntan efter ränteavdrag, garanterat och skattefritt. Ett bolån på 3,35 % med 30 % avdrag ger 2,35 %. Det är nivån ett sparande måste slå efter skatt för att risken ska ha varit värd något.
Får jag ränteavdrag på mitt privatlån?
Nej. Sedan inkomståret 2026 ges avdrag bara för de lån som räknas upp i inkomstskattelagen, i praktiken lån med pant i bostaden, byggnadskreditiv, lån mot noterade värdepapper eller fondandelar, pantbankslån och fordonslån med pant i fordonet. Privatlån, samlingslån, kontokrediter och lån av privatpersoner ger ingenting. Under 2025 var avdraget halverat, sedan dess är det borta.
Hur mycket skatt betalar jag på ett ISK?
Schablonintäkten är kapitalunderlaget gånger statslåneräntan sista november året innan plus en procentenhet, dock lägst 1,25 %. Skatten är 30 % av den. Sedan 2026 finns ett avdrag som motsvarar schablonintäkten på de första 300 000 kronorna. Under det taket är sparandet i praktiken obeskattat.
I vilken ordning ska jag göra saker?
Buffert först, sedan de dyra lånen utan ränteavdrag, sedan ner till nästa gräns i belåningsgraden, sedan tjänstepensionen. Först därefter är det en jämförelse mellan bolåneräntan efter avdrag och förväntad avkastning.
Kan jag amortera extra på ett bundet lån?
Det räknas som en delvis förtidsbetalning, så banken kan ha rätt till ränteskillnadsersättning. Många banker tillåter viss extra amortering per år utan kostnad. Fråga innan du för över pengarna.